Où placer son épargne disponible : livrets, fonds monétaires et T-bills comparés
Aucun des exemples modélisés sur douze mois ne dépasse la dernière inflation annuelle observée avec les hypothèses fiscales retenues. Cette comparaison datée n’est ni exhaustive ni prévisionnelle.
Le taux de dépôt de la BCE est de 2,50 % depuis le 16 septembre 2026, et les offres de l’échantillon s'en approchent. ECB Sur 10 000 € placés un an, l'écart entre les offres retenues et les taux moyens est d'environ 100 à 200 € après impôt.
La fiscalité, la date de fin d'une promotion et la garantie des dépôts de 100 000 € comptent souvent davantage que le taux d'une publicité. Ce guide compare six solutions pour l'argent dont vous pourriez avoir besoin dans les prochains mois : livrets réglementés, livrets bancaires, cash rémunéré chez un courtier, comptes à terme, ETF monétaires et bons du Trésor américains couverts en euros.
Il indique ensuite qui les propose, en France et en Europe. Chaque solution fait l'objet d'un article de cette série ; cette page en rassemble les résultats.
L'essentiel
La fiscalité change la comparaison des taux. Un produit imposable doit rapporter environ 2,48 % brut pour égaler les 1,7 % du Livret A après 31,4 % d’impôt. Éligibilité, protection et accès restent différents.
Les offres qui dépassent ce seuil sont surtout des promotions limitées dans le temps, plafonnées et réservées aux nouveaux clients.
Les exemples sur valeur liquidative portent sur une même période : 1,75 % et 1,80 % pour deux fonds obligataires Treasury couverts sur l’année au 30 septembre 2026, contre 2,06 % pour l’€STR capitalisé. Les parts comportent un risque de capital, sans garantie des dépôts. Amundi · Invesco
Six solutions comparées
Le tableau compare les solutions sur ce qui compte pour de l'argent dont vous pourriez avoir besoin : le délai pour le récupérer, ce qui le protège, ce qu'il rapporte aujourd'hui et son imposition. Les taux sont bruts sauf mention contraire et ont été relevés le 4 novembre 2026.
Solution
Accès
Taux actuel
Fiscalité
Protection et risque principal
Livret A, LDDS, LEP
Le jour même, tout montant
1,7 % ; LEP 2,5 %
Exonéré
Garantie de l'État ; taux révisé en février et en août
Livret bancaire (compte sur livret)
Le jour même ou le lendemain
Moyenne 0,81 % ; promotions au-delà de 4 %
Prélèvement forfaitaire unique de 31,4 % chaque année
100 000 € par banque ; les taux promotionnels expirent
Cash rémunéré chez un courtier
En général le jour même
2,5 % à 3 %
Comme un livret bancaire
Garantie bancaire limitée ; risque de capital et aucune garantie des dépôts sur la part en fonds
Compte à terme
Bloqué jusqu'à l'échéance
Environ 2,5 % à 3,3 % sur 12 mois
Comme un livret bancaire
100 000 € par banque ; pas de retrait anticipé
ETF monétaire €STR
Vente réglée en deux jours ouvrés environ
Environ 2,4 % avant impôt
Compte-titres : plus-values à la vente, distributions au versement
Pas de garantie des dépôts ; légères pertes en période de taux négatifs
ETF d’obligations Treasury courtes couvert en euros
Vente réglée en deux jours ouvrés environ
Proche du cash en euros, moins les frais
Comme un ETF monétaire
Coûts de couverture, risques résiduels de change et de taux ; aucune garantie des dépôts
Les taux se regroupent autour du taux de dépôt de la BCE ; ce qui distingue les solutions, c'est la fiscalité, les conditions et le type de protection. Les fonds au jour le jour suivent l'€STR, le taux à court terme de l'euro, à 2,445 % le 3 novembre 2026, moins leurs frais. €STR
Les dépôts sont garantis jusqu'à 100 000 € par personne et par banque ; les parts de fonds ne sont pas des dépôts et n'ont pas cette garantie.
Ce que rapportent 10 000 € après impôt
Le graphique applique la fiscalité française à 10 000 € placés 12 mois aux taux affichés le 4 novembre 2026. Il suppose des taux inchangés pendant un an, ce qui ne sera pas le cas : le Livret A sera révisé le 1er février 2027 et les taux bancaires sont variables.
Il compare les conditions actuelles ; ce n'est pas une prévision de ce que vous toucherez.
Le LEP, exonéré, laisse 250 € et le Livret A 170 €. Le taux nouveaux clients de BforBank, 3,50 % sur 12 mois, laisse 240 € après le prélèvement forfaitaire unique de 31,4 %, et l’exemple de compte à terme 12 mois affiché par Raisin 224 €.
Un ETF monétaire €STR sur compte-titres laisse environ 161 €, et le taux standard du Livret Distingo 154 €. Le livret bancaire ordinaire moyen, à 0,81 % en septembre 2026 selon la Banque de France, laisse 56 €. BdF L'inflation dépasse tous les résultats.
Avec des prix en hausse de 3,4 % sur un an, 10 000 € doivent rapporter 340 € simplement pour conserver leur pouvoir d'achat. INSEE Le LEP n'est ouvert qu'aux foyers dont le revenu fiscal de référence ne dépasse pas 23 028 € pour une part, et son plafond de dépôt est de 10 000 €.
Les vérifications avant de déplacer son argent
Le bon endroit dépend du moment où vous aurez besoin de l'argent et du montant concerné. Ces vérifications distinguent une vraie amélioration d'un taux d'appel.
Classez l'argent selon son usage. Les dépenses des prochaines semaines, l'épargne de précaution et le capital de long terme n'ont pas les mêmes besoins.
Comptez la garantie des dépôts par banque. Elle couvre 100 000 € par personne et par établissement ; les marques qui partagent un même agrément partagent ce plafond.
Lisez les conditions des promotions. Notez la date de fin, le plafond, les conditions de nouveau client et le taux ensuite, puis calculez un taux moyen sur 12 mois.
Comparez les régimes fiscaux et leurs conditions. Le Livret A, le LDDS et le LEP sont exonérés en France, avec des plafonds et des règles d’éligibilité distincts.
Vérifiez le délai de récupération. Un livret est disponible le jour même ou le lendemain, une vente d'ETF se règle en deux jours ouvrés environ, un compte à terme est bloqué.
Demandez ce que recouvrent les « intérêts ». Chez Trade Republic, une partie des liquidités peut être placée dans des fonds de liquidité, qui ne relèvent pas de la garantie des dépôts.
Ce que l'épargne disponible ne peut pas faire
Les dépôts peuvent protéger le montant nominal dans les limites de garantie ; les parts de fonds peuvent perdre de la valeur et leur remboursement être retardé. Avec les hypothèses de taux et d’inflation indiquées, les soldes modélisés perdent du pouvoir d’achat sur l’année hypothétique.
C'est pourquoi l'argent de long terme mérite un plan distinct. Les placements de long terme peuvent croître plus vite que les prix, mais ils peuvent aussi baisser fortement, et une vente forcée pendant une baisse fige la perte. Une épargne de précaution dimensionnée sur les besoins proches réduit ce risque ; elle ne remplace pas le capital de long terme.
Les listes indiquent qui propose chaque solution, avec les conditions affichées sur leurs pages le 4 novembre 2026. Ce ne sont pas des recommandations, et les taux changent souvent : vérifiez les conditions en vigueur avant d'ouvrir un compte.
En France
BforBank, Livret Bfor+: 3,50 % pendant 12 mois, puis 1,50 %. Nouveaux clients, compte courant requis ; ouverture du 19 octobre au 3 décembre 2026 ; plafond de taux 300 000 € ; garantie 100 000 € par personne et banque.
Distingo Bank, Livret Distingo: 4,5 % pendant 3 mois, puis 2,25 %. Première ouverture ; plafond de taux 200 000 €. Demande avant le 30 novembre 2026 à 16 h (Paris), dossier complet et premier versement avant le 11 décembre à 16 h ; compte ouvert au 31 mars 2027. Garantie 100 000 € par personne et banque.
Ramify, Livret Ramify+: 4,05 % pendant 6 mois, puis 2,05 %. Souscriptions jusqu’au 15 décembre 2026 ; plafond de taux 200 000 €. Dépôt auprès de CFCAL-Banque, plafond de garantie commun de 100 000 € ; aucune promotion de livret CFCAL dans les douze derniers mois, quel que soit le distributeur.
Fortuneo, Livret +: 5,50 % pendant 3 mois, puis 1,80 % variable. Première ouverture du 8 octobre au 8 décembre 2026 ; plafond de taux et garantie 100 000 €. MoneyVox indique aussi un compte courant Fortuneo requis et la conservation du livret jusqu’au 31 décembre 2027 ; ces deux conditions n’ont pas été confirmées sur la page de l’établissement consultée.
BoursoBank, Livret Bourso+ : 1,50 %, ou 2,50 % avec l'offre payante Metal, sans plafond ; garantie des dépôts 100 000 € ; relevé le 4 novembre 2026.
Raisin, comptes à terme : jusqu'à 3,27 % sur 12 mois dans des banques européennes partenaires, argent bloqué jusqu'à l'échéance ; garantie de 100 000 € du pays de la banque ; relevé le 4 novembre 2026.
Trade Republic, intérêts sur les liquidités: Taux annoncé de 3 %. Nouveaux clients, jusqu’à 50 000 € ; durée de promotion et taux standard français non vérifiés. Les liquidités peuvent inclure des fonds, avec risque de capital et sans garantie des dépôts sur cette part.
Scalable Capital, compte d'épargne: 2,60 %. Taux variable, sans plafond ; sans PRIME+, toutes les liquidités peuvent être en fonds monétaires, avec risque de capital et sans garantie des dépôts sur cette part.
Amundi PEA Euro Court Terme : ETF qui suit l'€STR depuis octobre 2024, frais de 0,25 % ; éligible au PEA selon la fiche Amundi du 31 juillet 2026 ; disponibilité à vérifier chez le courtier ; pas de garantie des dépôts ; relevé le 4 novembre 2026.
Fortuneo et BoursoBank proposent des comptes-titres ; la disponibilité de chaque ETF €STR et les éventuelles exonérations de courtage n’ont pas été vérifiées. Risque de marché et frais de transaction.
En Europe
DEGIRO, sélection ETF Core : comprend l'ETF €STR de Xtrackers (XEON), sans commission hors frais de traitement de 1 € ; titres, pas des dépôts ; relevé le 4 novembre 2026.
Interactive Brokers, intérêts sur les liquidités : sur les soldes en euros d'un compte IBKR Pro, 0 % sur les 10 000 premiers euros et 2,034 % au-delà ; relevé le 4 novembre 2026. Le taux intégral exige une valeur nette du compte d’au moins 100 000 USD équivalents ; en dessous, il est réduit proportionnellement. La conservation et la protection dépendent de l’entité du compte.
Xtrackers II EUR Overnight Rate Swap (XEON) : frais de 0,10 %, 24,19 Md€ d'actifs au 30 septembre 2026, non éligible au PEA ; pas de garantie des dépôts ; relevé le 4 novembre 2026.
N26, fonds monétaire : un fonds Fidelity accessible dès 1 €, annoncé jusqu'à 2,57 % net des frais du fonds le 8 octobre 2026, avec des frais N26 de 0,20 % à 0,30 % à partir de 2027 selon l'offre ; un fonds n'est pas un dépôt ; relevé le 4 novembre 2026.
Les taux des établissements ont été relevés sur leurs pages le 4 novembre 2026 ; lorsqu'une page n'était pas lisible, la source est citée dans le texte. Le taux de dépôt et l'€STR viennent de la BCE, le taux moyen des livrets de la Banque de France.
L'inflation vient de l'INSEE ; les règles des livrets réglementés de service-public.fr et la fiscalité de la fiche sur le prélèvement forfaitaire unique. L'exemple applique des intérêts simples à 10 000 € pendant 12 mois, à taux constants. Les intérêts imposables supportent le prélèvement forfaitaire unique de 31,4 % : 12,8 % d'impôt sur le revenu et 18,6 % de prélèvements sociaux ; le Livret A, le LDDS et le LEP sont exonérés. service-public.fr
L'ETF €STR suppose un €STR de 2,445 % diminué d'environ 0,10 % de frais. €STR
Les performances et conditions des fonds proviennent des documents d’émetteurs liés aux tableaux ; les performances historiques s’arrêtent au 30 septembre 2026. La disponibilité chez le courtier reste à vérifier pour le compte et l’ISIN.
Quel effet ont l’impôt et l’éligibilité sur les exemples français ?
Sur 10 000 € pendant une année hypothétique à taux inchangés, le LEP donne 250 € exonérés pour les foyers éligibles, la promotion BforBank à 3,50 % environ 240 € après 31,4 % d’impôt, et le Livret A 170 €. Éligibilité, conditions promotionnelles et plafonds diffèrent ; les taux futurs et l’inflation restent incertains.
En quoi un ETF monétaire diffère-t-il d’un livret ?
Un ETF comporte des risques de marché, de contrepartie et de liquidité, sans garantie des dépôts. Un dépôt bancaire peut bénéficier de la garantie légale dans ses limites. Comparez des taux indicatifs actuels entre eux, ou des rendements historiques sur les mêmes dates ; un rendement passé ne se compare pas directement au taux publicitaire actuel d’un livret.
Que montre la comparaison sur l’inflation ?
Aucun des exemples modélisés sur douze mois ne dépasse la dernière inflation annuelle observée avec les hypothèses fiscales retenues. Cette comparaison datée n’est ni exhaustive ni prévisionnelle. L’IPC français a augmenté de 3,4 % sur un an en octobre 2026, selon l’estimation provisoire de l’INSEE.
